美國原油產量創新高，與沙特和歐佩克+展開市場爭奪戰

沙特阿拉伯及其歐佩克+（OPEC+）盟友繼續控制原油產量以支撐油價，但美國產量創新高且出口不斷增長讓這項任務變得尤為困難。

換言之，全球市場份額爭奪戰正再度升溫。

歐佩克+成員國去年11月30日同意在2024年第一季度結束前自願再減產220萬桶/日，其中包括沙特延長去年7月最先實行的日減產100萬桶的計劃。

Kpler美洲首席分析師Matt Smith告訴MarketWatch：“沙特去年大幅減產，這一點在原油出口大幅下降中得到了反映。”

“另一方面，隨著美國石油產量創新高，美國的原油出口也在繼續逐步上升，”他說。“因此，這兩個國家的石油出口已在趨於一致，尤其是過去六個月。”

Smith說，2022年初時，沙特的原油日出口量接近700萬桶，比美國高出350多萬桶。

但他表示，上個月兩國的石油日出口量差距縮窄至僅150萬桶，沙特原油日出口量降至600萬桶以下，而美國原油日出口量接近450萬桶。

這一變化正值中東緊張局勢升溫，導致通過紅海的石油和其他貨物航運中斷。伊朗支持的胡塞(Houthi)叛軍已經襲擊該航道上的多艘貨船，迫使一些公司暫停穿越紅海的運輸，為貨物安排了新航線。

一些分析人士表示，紅海航運中斷可能是推動美國石油出口增加的原因之一，因為買家希望從美國采購更便宜的石油供應，美國基準原油價格低於全球基準布倫特原油。

隨著美國每周石油出口接近創紀錄水平，沙特和歐佩克+其他成員國可能會特別關註市場份額。

能源情報署(Energy Information Administration, 簡稱EIA)的數據顯示，截至去年12月29日當周，美國石油日出口量增加137.7萬桶，達到529.2萬桶。

此數字與創紀錄水平相差無幾。根據EIA追溯到1991年2月的數據，截至2023年2月24日當周，美國原油日均出口量達到562.9萬桶的歷史最高水平。

與此同時，美國去年12月中下旬的周度石油日均產量攀升至1,330萬桶的歷史新高，不過，截至12月29日當周的日均產量已小幅回落至1,320萬桶。

CIBC Private Wealth U.S.的高級能源交易員Rebecca Babin說，美國2023年的石油產量超出預期，因為效率和生產率的提高出乎市場意料，抵消了歐佩克+減產的部分影響。在去年11月的會議上，歐佩克+宣布2024年3月底前再自願日減產總計220萬桶。

不過Babin表示，美國的產量並不是2023年唯一令人驚訝的事情。

她表示，伊朗也大幅增加了石油產量。伊朗是歐佩克成員國，但不受產量配額限制。據伊朗石油部通訊社SHANA報道，伊朗石油部長Javad Owji去年11月表示，該國石油日產量已攀升至330萬桶，自2021年8月以來已增長50%。

與此同時，沙特決定降低石油售價可能有不止一個原因，其中一個原因可能是為了奪回被競爭對手搶走的部分市場份額。

周日，沙特石油巨頭沙特阿美(Saudi Aramco)表示，將把今年2月面向包括亞洲在內的所有地區的官方原油售價下調多達每桶2美元。

Babin說，這些降價反映了亞洲需求走軟，並表示，一些數據表明中國的石油需求增長已在“放緩”。

她說，這些價格調整使沙特的油價與需求保持一致，但也表明沙特的政策側重點正從維持價格穩定轉向爭奪市場份額。

作為一個集團，歐佩克+也采取了其他舉措來加強在石油市場的影響力。今年1月，巴西成為該組織的最新成員國。

Babin表示，巴西將在未來幾年為歐佩克+的供應增長做出貢獻，只是不會很快。

她說，巴西目前不受配額限制，因此該國加入歐佩克+的近期影響有限，因為不會影響到產量。這可能是歐佩克試圖讓它們參與該組織配額的第一步，但“這需要很長的時間來取得進展”，而且很可能需要沙特在巴西進行一些與基礎設施相關的投資。

就目前而言，Babin認為油價在每桶70美元到75美元之間“對產油國來說比較舒適”，但油價在此區間時這些國家不會調整投資或資本支出計劃。

Babin說，每桶70美元的油價反映了2024年市場的平衡，但有人擔心，如果歐佩克成員國不遵守自願減產協議，今年第一季度將出現小幅供應過剩。