黃金交易提醒：美聯儲鴿派言論打壓美元

匯通財經APP訊——周四（12月14日），在美聯儲對美國貨幣政策發表出人意料的鴿派言論後，黃金和白銀(24.40, 0.02, 0.07%)價格在周四大幅上漲。COMEX 2月黃金期貨結算價收漲2.38%，報2044.9美元/盎司。現貨黃金延續昨日漲勢，收漲0.44%，收報2036.35美元/盎司。

　　（現貨黃金走勢圖）

　　【市場消息分析】

　　周三，市場對美聯儲的鴿派態度感到意外。盡管聯邦公開市場委員會（FOMC）維持利率不變，但該委員會和美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾從此前緊縮貨幣政策的鷹派言論轉向寬松政策，包括未來降息。美聯儲“點陣圖”現顯示2024年三次降息（總計0.75%）。市場對美聯儲消息歡呼雀躍，美股指數創年內新高，金價(2050.67, 5.77, 0.28%)飆升回2000美元/盎司上方，美元指數大幅下跌美國國債收益率下降。基準10年期國債收益率跌破4%。目前整體市場的風險偏好已大大改善，至少在短期內應該會支持股市和大宗商品市場的進一步上漲。

　　英國央行周四例行會議上維持貨幣政策穩定，一如預期。歐洲央行也維持政策穩定，但歐洲央行行長拉加德在新聞發布會上仍發出強硬語氣。

　　盡管美國人口普查局公布了樂觀的 11 月份月度零售銷售數據，黃金價格仍保持穩定。美國消費者支出意外增長 0.3%，而市場參與者預計將收縮 0.1%。10月份經濟數據萎縮0.2%。消費者在汽車上花費巨資，這推動了整體零售銷售。經濟數據似乎不足以影響金價的更廣泛走強，因為美聯儲（Fed）的鴿派指導已經轉變了基本面的支撐性，從長遠來看可能是有利的。

　　由於通脹率顯著下降至 2%、就業市場穩定以及通脹預測下調，美聯儲新的預測表明，降息幅度將超過此前的預期，預計貴金屬將進一步上漲。

　　由此可知，強於預期的美國零售銷售報告並不支持美聯儲周三下午的貨幣政策寬松言論，這可能有助於推動黃金和白銀價格從高點回落。

　　黃金在2023年下半年經歷了過山車般的走勢，在9月份暴跌，然後在本月初飆升至歷史新高。三菱日聯銀行的經濟學家分析了2024年黃金的前景。他們表示，“較高的利率通常對無息資產不利，因此降息的起點對黃金的前景很重要。黃金——我們對2024年最具結構性看漲的預測——將在美聯儲降息、央行需求的支持以及黃金作為最後手段的地緣政治對沖手段的三重作用下創下歷史新高。”

　　道富環球顧問公司（State Street Global Advisors）首席黃金策略師George Milling-Stanley表示，盡管金價近期已見頂，但市場上仍有很大的上漲空間。他表示：“當黃金找到動力時，很難預測價格會漲到多高。” “明年我們很有可能會看到歷史新高。”

　　在道富銀行的官方預測中，Milling-Stanley的團隊認為明年黃金交易價格在1950美元/盎司至2200美元/盎司之間的可能性為50%。與此同時，該公司預計價格在2200美元/盎司至 2400美元/盎司之間波動的可能性為 30%。道富銀行認為黃金交易價格在1800美元/盎司至1950美元/盎司之間的可能性只有 20%。

　　從技術上講，二月黃金期貨價格在早些時候觸及三周低點後，周三迎來了看漲的“外部日”上漲。多頭具有整體近期技術優勢，並已恢復力量。每日條形圖上價格處於九周的上升趨勢。多頭的下一個上行價格目標是收盤價突破堅固阻力位 2100.00美元/盎司。空頭的下一個近期下行價格目標是將期貨價格推至 2000.00 美元/盎司的堅實技術支撐位以下。

　　【周五交易日重點關註財經數據與事件（北京時間）】

　　①10：00 中國11月社會消費品零售總額年率、中國11月規模以上工業增加值年率

　　②15：45 法國11月CPI月率

　　③16：15 法國12月制造業PMI初值

　　④16：30 德國12月制造業PMI初值

　　⑤17：00 歐元區12月制造業PMI初值

　　⑥17：30 英國12月制造業及服務業PMI

　　⑦18：00 歐元區10月季調後貿易帳

　　⑧21：30 加拿大10月批發銷售月率、美國12月紐約聯儲制造業指數

　　⑨美國11月工業產出月率

　　⑩美國12月Markit制造業PMI初值、美國12月Markit服務業PMI初值

　　11、次日02：00 美國至12月15日當周石油鉆井總數